全球种子行业分析
1、全球种子行业竞争情况
种子行业是以作物种子为对象,以为农业生产提供优良商品化种子为目的,以现代农业科技成果和管理技术为手段,集种子科研、生产、加工、销售和管理于一体的行业整体。种子行业位于农业产业链最顶端,是农业的核心资料。目前,全球种子行业主要公司为拜耳、科迪华、先正达、巴斯夫、隆平高科、荃银高科等。
2、全球种子行业市场份额
在市占率方面,根据Kynetec统计的市场规模以及各公司公报数据,2020年,全球种子行业市场中,排名前几位的公司依次为拜耳、科迪华、先正达集团、巴斯夫、Vilmorin,市场份额依次为20%、16.8%、6.9%、4%以及3.4%。
与玉米种子、大豆种子和棉花种子市场不同,蔬菜种子市场高度分散。根据IHS Markit数据,2020年,蔬菜种子前三大公司占据全球蔬菜种子销售额的29%。
2、全球种子行业专利申请概况
技术周期：发展趋缓
2010-2021年,全球种子行业专利申请人数量及专利申请量总体偏少,2021年专利申请人数量及专利申请量均有所下滑,分别达4187人与5886项。整体来看,全球种子技术发展趋缓。
注：当前技术领域生命周期所处阶段通过专利申请量与专利申请人数量随时间的推移而变化来分析。
由于2021年种子技术申请人数量数据可能有所滞后,数据可能偏低。
3、全球种子技术申请人竞争格局
专利申请人集中度：市场集中度CR10波动下降
2010-2021年,全球种子专利申请人CR10呈现下降趋势,由2010年的44.97%下降至2021年的4.81%。整体来看,全球种子专利申请人集中度呈现下降趋势。
统计口径说明：市场集中度--CR10为申请总量排名前10位的申请人的专利申请量占该领域专利申请总量的比例(其中,有联合申请时,专利数量不会被去重计算)。
4、中美种子行业龙头企业对比--美国科迪华 VS 中国隆平高科
发展历程对比：科迪华前身起步较早
科迪华是美国种子龙头企业,而隆平高科是中国种子龙头企业。科迪华成立于2016年,为从陶氏杜邦分拆出来的公司,结合了杜邦先锋、杜邦植物保护以及陶氏益农的技术和业务,其中,杜邦先锋成立于1926年,美国陶氏益农成立于1989年。科迪华业务涵盖种子与青贮添加剂产品、植物保护。相较于科迪华公司前身成立时间,隆平高科起步较晚。隆平高科成立于1999年,业务涵盖种子、农化、棉花、油菜及其他。冠两优华占、昌两优8号、悦两优美香新占等为公司主推水稻种子品种。
业绩对比：隆平高科种子业务营收及总营收均较科迪华更低
在营收方面,2021年上半年,科迪华的种子业务营收为62.72亿美元,折合人民币407.68亿元,总营收637.65亿元;隆平高科种子业务营收为10.03亿元,总营收11.2亿元。
从业务营收规模来看,隆平高科种子业务营收及总营收均较科迪华更低。但是随着隆平高科业务不断扩大,隆平高科的种子业务营收规模与总营收规模有望持续增长。
注：汇率按1美元=6.5人民币进行换算。
中国种子行业分析
种子行业产业链全景梳理
种子行业上游为种子研发、育种采摘环节,中游为制种、销售环节,主要种类包括大田(水稻等)种子、蔬菜瓜果种子、花卉种子等。下游应用领域包括种植业、林业等。
种子行业上游种子研发机构包括中国农业大学、中国农业科学院等,育种采摘环节涉及企业包括隆平高科、丰乐种业、荃银高科、苏垦农发等,中游种子生产企业主要包括隆平高科、登海种业、丰乐种业、万向德农、荃银高科、苏垦农发等。下游种植业企业主要包括亚盛集团、苏垦农发、宏辉果蔬等,林业企业包括福建金森、平潭发展等。
种子审定数量呈上升趋势
2014年起,农业部拓宽品种审定试验渠道,2014年和2016年国家先后开通绿色通道试验和联合体试验,过审品种数量大幅增长,但存在真正的优良品种不多,品种同质化竞争激烈的问题。
根据农技推广中心数据,2010-2020年,中国种子审定数量呈上升趋势,由2010年的1400种上升至2020年的5536种。
中国种子行业市场份额
根据Kynetec数据,2020年我国种业市场规模达552亿元,结合各公司业务营收来看,2020年,隆平高科、垦丰种业、苏垦农发、荃银高科、鲜美种苗市场份额分别达5%、2.4%、2.4%、2.1%以及1.9%。
行业发展前景及趋势预测
1、预计预计育种创新与良种繁育为发展方向,新品种培育朝绿色化、优质化方向发展
技术方面,预计育种创新与良种繁育为发展方向：在育种创新方面,将打造具有国际先进水平的基础性、前沿性研究和商业化育种体系;在良种繁育方面,将打造国家农作物、畜禽和水产良种生产基地全面提升良种化水平。
此外,随着我国相关政策的推出和审定通道的开放,我国转基因种子商业化推广有望加速,预计未来1-2年内将出现转基因品种的推广为种业发展带来极大的变革。
品种发展方面,2019年以来,草地贪夜蛾入侵我国,对黄淮海及北方玉米主产区的玉米构成减产风险,预计我国对抗病抗虫性状的制种需求将显著提升,新品种培育朝绿色化、优质化方向发展。
企业竞争方面,我国种业企业竞争格局总体呈″大而不强″的局面,集中度低。未来研发能力强,品种资源丰富的企业有望脱颖而出,而品种同质化、结构单一的企业将随着经营风险的加大和利润空间变薄逐步被淘汰出局。
2、预计至2027年中国种子行业市场规模达792亿元
我国种子行业已进入快速发展期,国内种业龙头在全球市场逐渐占有一席之地。在国家政策的支持、技术持续突破下,我国种子行业市场空间可期。
根据Kynetec预计,到2025年,中国种业市场规模将增长至732亿元,年均复合增速约为5.8%,在全球市场占比将提升至21.37%。我国种业市场规模未来增长的驱动力主要来自生物育种、消费升级拉动高端蔬菜种子需求快速增长等。初步统计,至2027年,中国种子行业市场规模达792亿元。
